Аналитики Битва за прогнозы, но кто's справа? (MNKD, СНЫ)

Qr4 | Просмотров: 589







Источник: YCharts.
Последние два месяца принесли несколько очень неспокойные времена для акционеров прогнозы (индекс Nasdaq: MNKD) . Все началось в мае, с отрицательным комментарием от двух Уолл-Стрит с.
Уолл-Стрит отличающихся viewsOne компании отметили, что: "ранее это грозит низкой рентабельностью и отложенной прибыли на основе медленных темпов развития Afrezza, то пациент, динамика рынка, требующих тяжелых коммерческих, общехозяйственных и amp; административные расходы, а также сложных условий сделки с Санофи (тикер NYSE: сны). "Afrezza является вдыхаемая препарат инсулина, прогнозы для больных сахарным диабетом, и ее одинокий продукт одобрен пищевых продуктов и медикаментов, в то время как "Санофи" является партнером лицензирования прогнозы по.
Вскоре после этого, Джей пи Морган Чейз и покрытиями аналитик Кори Касимов взвешивают с понижение веса от нейтрального. Касимов привел слабые продажи Afrezza всего за $1. 1 в частичном первой четверти миллиона -- на ингаляционные препарат был запущен в феврале-как часть рассуждения позади понизить.
Касимов в первую очередь указал на необходимость спирометрия на пациентов до того, как прописали Afrezza как возможный ущерб для продажи. Аналитик утверждал, что если Afrezza продаж не забрать, он может поставить баланс ранее в "нестандартной ситуации. "Касимов, в конечном счете, опустил пику годовые прогнозы продаж Afrezza в $500 млн от 1 миллиардов долларов.
Другие фирмы с Уолл-Стрит отстреливались. Shaunauk Дипак с Джеффри прокомментировал ситуацию вскоре после того, как Касимов выпустил его внимание, что после максимальных значений и Санофи начинают рекламировать, Afrezza должны увидеть заметное увеличение продаж. Дипак отмечает в своем комментарии для инвесторов, что компания Санофи совместно с врачами, чтобы получить их низкая стоимость тестов спирометрии, и что прогнозы и sanofi были на работе, делая процесс страхового легче для диабетиков. Дипак поддерживать свой рейтинг покупать акции, с целевой ценой 9$, что подразумевает потенциал роста более 50%.
Все рассказали, прогнозы фондового изначально опустилась ниже $3. 50 (внутридневной) следующий комментарий Касимов, а затем, в течение месяца, выросла более чем на 100%, до $7. С тех пор акции охлаждается, отдавая около 20% от недавних максимумов.
В настоящий перетягивание каната между Уолл-Стрит аналитики и, в некоторых случаях, между Уолл-стрит и инвесторов, кто прав?
Источник: Прогнозы.
Может Быков прав? Есть, конечно, определенный смысл в тезу Дипак, что Уолл-Стрит просто не дал sanofi и достаточно времени ранее, чтобы выполнить. У нас даже нет полного квартала продаж под пояс Afrezza как еще, поэтому осуждать может быть немного преждевременным.
Afrezza предлагает ряд потенциальных преимуществ по сравнению с традиционными методами лечения инсулином. Для начала, это невероятно удобное и безболезненное лечение. Для иглы-фобических людей (таких как я), это предоставляет возможность ингаляционные терапии при минимальных побочных эффектов, таких как кашель или першение в горле.
Что еще более важно, Afrezza представляет собой быстродействующий инсулин, который метаболизирует через тело более быстро, чем до лечения инсулином. Для диабетиков это означает более быструю реакцию как принято, и меньше шансов гипогликемический (я. э. низкий уровень сахара в крови) событие, потому что Afrezza метаболизируется аналогичным образом на инсулин, вырабатываемый организмом. Гипогликемия может быть столь же опасным, как высокое содержание сахара в крови, поэтому возможность Afrezza покинуть тело быстрее, чем предыдущие методы лечения инсулином может дать препарат преимущество зазывают.
Еще одним ключевым моментом является то, что ранее имеет солидный партнер лицензирования в Санофи. Маркетинговая группа санофи имеет несколько блокбастера наркотиков под его поясом, в том числе диабет Лантус и разжижению крови Плавикс и Ловенокс, поэтому он понимает, как развиваться и рынок популярные лекарства.
Медведи правильно? С другой стороны, тезис Касимов тоже держит воду, . Например, вялый старт для Afrezza продаж может очень хорошо означать, что некоторая комбинация слабее, чем ожидалось, охват страховщика и цена может быть играет фактор.
Как Reuters отметил, когда Afrezza был запущен в феврале, ингаляционные лекарства от диабета стоит более чем в два раза в день, как инъекционные аналоги продается Санофи! Во время инъекции-бесплатно звучит здорово для меня, диабетики действительно собираюсь прыгнуть в цене незначительное повышение удобства? Возможно, на основе этих ранних признаков продаж.
Как Дипак обнаружен в его неофициального опроса врачей, которые лечат больных сахарным диабетом-это данные, опубликованные в вышеупомянутой записке для инвесторов-35% врачей не были знакомы с Afrezza, и даже не знал, что было на рынке. Это, безусловно, дает прогнозы и sanofi, чтобы забрать бизнес, но это также означает, что многие из 65% врачей, которые знают о его запуске не двинусь с их традиционной инсулин рецепты. Другими словами, если 65% опрошенных врачей не знают Afrezza, а продажи составили всего $1. 1 млн в 1 квартале (пусть и неполный квартал), что потенциально тревожная тенденция.
Кто прав?Вот что самое интересное: даже если анализ Дипак является правильным и рынок просто не дал Afrezza достаточно времени, чтобы доказать себе, оценки, прогнозы могут еще быть чрезмерным, и медвежий тезис Касимов могло быть правильным-только по неправильным причинам.
Хотя пик годовой показатель продаж на Afrezza отличаться друг от друга, большинство аналитиков ожидают около 1 в максимум за год миллиарда долларов продаж. Самым высоким оценкам, которые вы найдете на Уолл-Стрит призывают 2 млрд в годовом объеме продаж $.
Даже если предположить, что Afrezza сетей $2 млрд в ежегодных продаж-цифра, которая, вероятно, займет пять лет, чтобы достигнуть ... прогнозы будут держать только 35% от общей прибыли, остальные будут Санофи в соответствии с условиями их соглашения о сотрудничестве. Это прогнозы держась только 700 долларов Afrezza, по оценкам, $2 млрд в продажах. Вообще говоря, большинство биотехнологических компаний не столь за три раза пик продаж своего флагманского продукта или портфеля продуктов в сочетании. По сути, мы стали свидетелями биотех выкуп происходит в последние месяцы гораздо меньше, чем в три раза пиковый потенциал продаж. Предполагаю, что это кратно 3, 700 в пик продаж миллиона долларов США будет на $2. 1 млрд оценка, которая ниже, чем текущие прогнозы по рыночной капитализации.
Очевидно, есть и другие переменные, чтобы рассмотреть здесь, в том числе более 700 в продаже-веха миллионов долларов ранее компания могла бы получить от продажи Afrezza. Дополнительные клинические изменения также могут вступить в игру с точки зрения оценки максимальных значений по. Однако, мы не можем ... или я должен сказать, не надо ... добавить значение прогнозы фондового, прежде чем мы уверены, это будет хит этих этапов продаж и развивать других соединений.
В конечном счете, я считаю, что заблудших на стороне осторожность здесь-это мудрый шаг, с максимальных значений запаса уже несущие оценка премиум.

Этот 19 триллионов долларов может уничтожить Интернет одним передовых технологий является Всемирная паутина в кровать ... и если вы будете действовать в ближайшее время, он может сделать вас богатым. Эксперты называют это крупнейшей бизнес-возможности нашего времени. Экономист назвала его "преобразующей. "Но опытные инвесторы могли бы когда-нибудь назвать ее "как я сделал мои миллионы. "Не опаздывайте на вечеринку -- щелкните здесь для одной акции, когда в Интернете идет темный.

Шон Уильямс не имеет материального интереса в отношении любой компании, упомянутые в данной статье.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Аналитики Битва за прогнозы, но кто's справа? (MNKD, СНЫ) Аналитики Битва за прогнозы, но кто's справа? (MNKD, СНЫ)